Tout d'abord, voici un excellent graphique de la folie de cette semaine. Deepseek est considéré comme négatif pour la plupart des actions liées à l'IA en raison des craintes de perturbation (modèles moins coûteux).
Les investisseurs se sont empressés de vendre les entreprises de type « picks n'shovel » (qui fournissent les service/produits nécessaires à la création d'un produit), alors que les facilitateurs d'IA ont surperformé.
DeepSeek est une société chinoise d'intelligence artificielle fondée en 2023, dont le siège se trouve à Hangzhou, en Chine. Elle développe des modèles d'IA open-source, notamment des modèles linguistiques de grande taille et des modèles linguistiques visuels, conçus pour être efficaces et rentables. L'entreprise vise à traiter plusieurs tâches simultanément sans ralentissement, en fournissant des solutions d'IA à faible coût. Le modèle de DeepSeek a apparemment obtenu des résultats similaires à ceux du modèle de raisonnement o1 d'OpenAI sur certains points de référence (mathématiques, codage), mais il a été formé pour une fraction seulement du coût, et son application mobile s'est hissée au sommet du palmarès des téléchargements d'Apple aux États-Unis. Les actions exposées à l'intelligence artificielle ont été vendues au début de cette semaine, DeepSeek ayant fixé le prix de ses modèles entre 20 et 40 fois moins cher que les modèles équivalents d'OpenAI.
Nombreuses questions concernant DeepSeek
Il s'agit notamment du fait que la société est accusée de vol par OpenAI, qu'elle est accusée d'avoir enfreint les restrictions américaines à l'exportation lorsqu'elle a acheté des puces Nvidia (probablement via Singapour), et que la plupart des experts doutent des faibles coûts cités par Deepfake. En outre, Deepfake est censuré par le gouvernement chinois, ses politiques de confidentialité sont insuffisantes et toutes les données sont stockées en Chine. Lors de tests récents, les résultats de Deepfake étaient incorrects dans 83 % des cas et, pour aggraver les choses, il a été piraté et plus d'un million de points de données d'utilisateurs ont été exposés sur l'internet.
Dans la discussion sur Deepseek, une théorie importante a été citée très souvent : Le paradoxe de Jevons.
Le paradoxe de Jevons
Dans la discussion sur Deepseek, une théorie importante a été citée très souvent : Le paradoxe de Jevons.
William Stanley Jevons a observé ce phénomène au 19e siècle dans le cadre de l'utilisation du charbon en Angleterre. Au fur et à mesure que la technologie des machines à vapeur s'améliorait, les moteurs devenaient plus efficaces dans l'utilisation du charbon. On pourrait s'attendre à ce que cela entraîne une diminution de la consommation de charbon. Or, c'est le contraire qui s'est produit. L'efficacité accrue a fait du charbon une source d'énergie plus rentable, ce qui a conduit à son utilisation plus large dans diverses industries. En conséquence, la consommation globale de charbon a augmenté de manière significative. C'est cet exemple qui a conduit Jevons à formuler son paradoxe, soulignant que les améliorations de l'efficacité peuvent parfois conduire à une utilisation accrue des ressources.
Ainsi, même si nous supposons que Deepseek n'est PAS un Deepfake, cela peut être un net positif pour l'ensemble de l'espace de l'IA, car la baisse des coûts accélérera l'adoption de l'IA partout. Actuellement, l'IA ne représente qu'une très petite partie du marché global des semi-conducteurs, et seul un nombre limité de puces très coûteuses et très performantes sont achetées par un petit nombre d'entreprises de grande envergure comme Microsoft. Le coût de ces puces étant élevé, il n'est pas économiquement viable de les intégrer dans des appareils tels que les smartphones ou les PC. Si les coûts baissent considérablement, il y aura des milliards de puces supplémentaires pour de NOUVELLES applications dans les smartphones, les PC, les voitures, la robotique, etc. Bref, partout. Plus de puces signifie qu'il faudra plus d'équipements pour les puces, ce qui est positif pour des sociétés comme ASML. Il y aura donc plus de données, ce qui nécessitera plus de centres de données et une plus grande consommation d'énergie.
Enfin, la baisse des coûts de l'IA et, par conséquent, l'adoption plus rapide de l'IA sont très désinflationnistes ! BNP Exane, par exemple, prévoit que l'IA augmentera la productivité mondiale de 1 % par an. Et cela profitera à la plupart des entreprises, à l'échelle mondiale. Et quoi que vous pensiez de la célèbre investisseuse technologique Cathy Wood, elle a fait un commentaire intéressant lors d'une conférence en Allemagne hier. Elle pense que grâce à l'IA, la croissance mondiale pourrait passer de 3 % à 7 % grâce à l'augmentation de la productivité !
Ralf Schmidgall, gérant du fonds MW Actions Europe