La connaissance pour un service de qualité et la réponse aux obligations
La connaissance des marchés financiers est le cœur du métier de gérant de portefeuille. L’allocation des classes d’actifs, les choix et le calendrier des investissements sont une part prépondérante dans la qualité du service apporté.
Un autre critère est essentiel pour une bonne gestion : la connaissance du client.
Elle est nécessaire pour que la gestion soit adéquate avec les attentes du client. Si le profil du client est défini à l’ouverture de compte (au regard de ses objectifs, de son aversion aux risques, de son horizon de placement, …) la gestion doit s’adapter aux changements pouvant l’affecter. Ainsi par exemple, si l’horizon de placement est défini « à long terme » à l’origine de la relation d’affaire, il peut être modifié au fil de l’eau en fonction des événements.
Ces événements, qu’ils soient personnels, familiaux ou professionnels, peuvent substantiellement modifier le profil de gestion du client. L’agrandissement de la famille, un projet immobilier, une évolution professionnelle, … ces éléments constitutifs du profil nécessitent une connaissance par le gérant afin de garantir que la gestion réalisée est en permanence en ligne avec les attentes du client.
Nos obligations réglementaires
Pour que la gestion des avoirs du client soit systématiquement en adéquation avec ses objectifs, le gérant doit nécessairement détenir une connaissance actualisée de celui-ci. C’est dans cette optique qu’une demande périodique (à minima annuelle) de mise à jour des éléments entrants dans la définition du profil du client est exigée par la règlementation applicable aux gérants (article L533-13 du Code Monétaire et Financier). Au regard des éléments transmis, la gérant pourra poursuivre la gestion telle que réalisée ou proposer de l’adapter au nouveau profil tenant compte des évolutions communiquées. Cette étape, un peu fastidieuse pour le client, est primordiale pour la fourniture d’un service de qualité. A ce titre, le client peut transmettre spontanément ces éléments au gérant. Le questionnaire de mise à jour de la connaissance client, permet d’acter annuellement la poursuite d’une gestion adéquate dans l’intérêt du client.