La loi de finances 2026 s’inscrit dans la poursuite de l’ajustement budgétaire engagé par l’État pour réduire le déficit public, dans un contexte économique encore fragile et sous contrainte européenne.
Si la stabilité fiscale demeure un objectif affiché, plusieurs évolutions viennent modifier certains équilibres et concernent directement les stratégies patrimoniales des dirigeants, professions libérales, investisseurs et contribuables à hauts revenus.
Au-delà des annonces, une analyse précise s’impose afin d’anticiper les risques et d’identifier les opportunités d’optimisation.
Alors, que faut-il retenir ? Et surtout : devez-vous agir ?
Un cap clair : réduire le déficit
La loi de finances 2026 poursuit un objectif central, diminuer progressivement le déficit public, avec une cible d’environ 5 % du PIB en 2026. L’ambition est de se rapprocher des engagements européens, sans procéder à une hausse massive et généralisée des impôts.
Pour y parvenir, le gouvernement combine une maîtrise des dépenses publiques et des mesures ciblées, notamment à destination des hauts revenus et des grandes entreprises. Pour les ménages, il privilégie des ajustements techniques plutôt qu’une réforme en profondeur de la fiscalité.
Impôt sur le revenu : barème revalorisé, vigilance maintenue
Le barème de l’impôt sur le revenu est revalorisé de 0,9 % afin de tenir compte de l’inflation. Cette mesure évite un “glissement de tranche” automatique, mais ne constitue pas une baisse d’impôt.
Pour les revenus perçus en 2025 (déclarés en 2026), le barème par part est le suivant :
- Jusqu’à 11 600 € : 0 %
- 11 601 € à 29 579 € : 11 %
- 29 580 € à 84 577 € : 30 %
- 84 578 € à 181 917 € : 41 %
- Au-delà : 45 %
La contribution différentielle minimale sur les hauts revenus est reconduite. Elle vise à garantir un niveau d’imposition plancher pour les foyers les plus aisés, notamment lorsque certains dispositifs réduisent fortement le taux effectif. Les stratégies d’optimisation les plus sophistiquées restent donc sous surveillance.
PFU à 31,4 % : un impact direct sur les revenus du capital
Depuis le 1er janvier 2026, le prélèvement forfaitaire unique (PFU) passe à 31,4 % :
- 12,8 % d’impôt sur le revenu
- 18,6 % de prélèvements sociaux (en hausse)
Dividendes, intérêts et plus-values mobilières sont concernés. L’impact peut sembler limité, mais devient significatif sur des montants élevés ou dans la durée.
Avez-vous évalué la baisse de rendement net sur vos placements ?
Vos arbitrages restent-ils pertinents ?
Pour les futurs retraités ayant structuré leurs revenus autour du capital, la baisse du rendement net impose une réévaluation des arbitrages. Dans certains cas, l’option pour le barème progressif peut redevenir pertinente, notamment en cas de tranche marginale plus faible à la retraite. Le choix doit être analysé au cas par cas.
Retraite : cadre stable, fiscalité plus exigeante
L’âge légal et les régimes obligatoires ne sont pas modifiés. En revanche, l’environnement fiscal évolue.
La hausse du PFU réduit le rendement net des compléments de retraite issus du capital. La revalorisation modérée du barème ne change pas la forte progressivité applicable aux pensions élevées et revenus patrimoniaux.
Le Plan d’épargne retraite (PER) reste inchangé, ce qui maintient son intérêt pour les contribuables fortement imposés en phase d’activité.
Ce n’est donc pas le système de retraite qui évolue, mais la fiscalité du capital. Les projections doivent en tenir compte.
Transmission d’entreprise : Pacte Dutreil sécurisé
Le Pacte Dutreil (exonération de 75 % sous conditions) fait l’objet d’ajustements techniques visant à sécuriser son application.
Les exigences relatives à la conservation des titres et à la réalité de l’activité opérationnelle sont précisées. L’administration renforce son contrôle sur les montages principalement patrimoniaux.
Pour les dirigeants, l’anticipation est essentielle. Toute structuration (holding animatrice, réorganisation capitalistique) doit reposer sur une cohérence juridique et économique réelle.
Un audit préventif peut éviter bien des difficultés ultérieures.
Entreprises : contribution accrue des grands groupes
La loi de finances 2026 renforce la contribution des grandes entreprises à l’effort budgétaire.
Les sociétés dont le chiffre d’affaires dépasse 1 milliard d’euros sont soumises à une contribution exceptionnelle additionnelle à l’impôt sur les sociétés. Cette contribution peut porter le taux effectif d’imposition au-delà de 28 % selon les cas.
Pour les groupes réalisant plus de 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires, une surtaxe majorée s’applique, avec un taux additionnel pouvant atteindre 5 % du résultat fiscal.
Par ailleurs, la limitation de la déductibilité de certaines charges financières est maintenue et les dispositifs de lutte contre l’érosion de la base taxable sont renforcés.
Pour les PME, le taux réduit d’impôt sur les sociétés à 15 % jusqu’à 42 500 € de bénéfices est maintenu, sous condition de chiffre d’affaires inférieur à 10 millions d’euros et de détention majoritairement par des personnes physiques.
Le taux normal de l’impôt sur les sociétés demeure fixé à 25 %.
Si les petites structures restent relativement préservées, l’environnement fiscal confirme une pression accrue sur les groupes de grande taille et sur les stratégies d’optimisation internationale.
Holdings patrimoniales : exigence de substance
Une attention particulière est portée aux holdings détenant principalement des actifs patrimoniaux.
La distinction entre holding animatrice et holding passive devient stratégique. La réalité de l’activité d’animation devra être clairement démontrée et documentée.
Un audit juridique et fiscal peut être opportun pour sécuriser les structures existantes.
Facturation électronique : transparence accrue
À partir de septembre 2026, la facturation électronique sera progressivement généralisée.
Au-delà de la modernisation administrative, cette réforme renforce les capacités de contrôle de l’administration fiscale et s’inscrit dans une logique de transparence accrue des flux économiques.
En synthèse : continuité… dans un cadre plus exigeant
La loi de finances 2026 ne bouleverse pas la fiscalité française.
Elle confirme des tendances de fond :
- Encadrement renforcé des hauts revenus
- Hausse de la fiscalité du capital
- Pression accrue sur les grandes entreprises
- Vigilance sur les structures patrimoniales
La question n’est plus : peut-on optimiser ponctuellement ?
La vraie question est : votre stratégie patrimoniale est-elle cohérente, solide et anticipative ?
Dans un environnement plus exigeant, la performance ne repose plus uniquement sur le rendement.
Elle repose sur la structuration.
