Chers clients, chers investisseurs,
Le premier trimestre 2025 a confirmé ce que nous pressentions : un monde qui accélère, corrige, bifurque parfois tout à la fois. Dans ce paysage mouvant, il devient essentiel de prendre le temps d’observer, d’interpréter et, pourquoi pas, de sourire.
Côté retraite, les règles évoluent, les calculs s’allongent, et les fameuses questions de trimestres ressurgissent. Faut-il les racheter ? Les oublier ? Ou simplement les comprendre ? La réponse tient souvent moins à une calculette qu’à une stratégie bien pensée et un bon timing fiscal.
Pendant ce temps, les SCPI retrouvent un second souffle. Après une période agitée, certaines affichent à nouveau des rendements solides, portées par des thématiques durables et une gestion plus sélective. L’immobilier n’a peut-être pas dit son dernier mot, à condition de bien choisir ses alliés.
Autre exemple d’une réussite européenne discrète mais puissante : Siegfried Holding, champion suisse de la fabrication pharmaceutique en marque blanche. Cette entreprise centenaire fabrique aujourd’hui près de 200 principes actifs approuvés par la FDA. Siegfried illustre à merveille comment l’innovation, même discrète, peut devenir un levier puissant de croissance. Une mécanique de précision, à l’image de l’horlogerie helvétique.
Enfin, un rappel utile : l’oubli d’un compte à l’étranger, aussi pratique soit-il, peut coûter cher. Mieux vaut anticiper que découvrir trop tard les arcanes du formulaire 3916.
En somme, une édition pour prendre du recul, démêler les signaux faibles, et garder la main sur ses choix patrimoniaux. Et si le printemps n’efface pas toutes les incertitudes, il invite du moins à regarder l’avenir avec un œil plus clair.
EDITO rédigé par Bernard Delattre